多家國產械企市場發展現狀分析

12月28日訊　近日，京東健康宣布與松柏投資展開口腔全產業鏈戰略合作。一時間，口腔行業備受關注。據了解，2019年中國口腔醫療行業規模上下游加起來為1382億元，但千億賽道卻沒有幾家上市公司，不免讓人覺得這個行業略顯神秘。那么處于這個大賽道中上游的口腔醫療器械市場如何呢？

 

 

　　近年來，隨著人們經濟生活、文化消費水平的提高以及對口腔健康的認識，我國口腔器械市場規模呈現不斷增長的趨勢。2019年我國口腔器械市場規模達233.71億元，較2018年的213.44億元增長9.50%，2015-2019年復合增長率為15.53%。

 

　　2015-2019年中國口腔器械市場規模及年復合增長率（單位：億元，%）

　　來源：前瞻產業研究院

 

　　目前，我國口腔市場存在高患病率，低就診率的情況。受老齡化影響，我國口腔疾病患病率高，且呈上升趨勢，截止2017年我國口腔患者人數高達6.94億人。而就診率則相對較低。5歲和12歲兒童齲齒中經過充填治療牙齒的比例分別為為4.1%和16.5%。65-74歲老年人中，存留牙數為22.5顆，全口無牙的比例為4.5%。

 

　　

來源：衛健委、招商證券

 

　　但政策支持、消費升級等契機，將持續推動口腔行業發展。

 

　　在政策上，2017年國家印發的中國防治慢病中長期規劃（2017-2025年）明確指出慢性病包括口腔疾病?？谇唤】蹈拍畹谝淮卧趪壹墑e的政策中出現，體現政府的重視程度；

 

　　在經濟上，從美國口腔發展情況來看，國家人均GDP在6000-10000美金期間，是口腔醫療市場發展較快時期。目前中國已經達到相同水平，因此我國口腔行業將持續快速增長。

 

　　未來口腔醫療需求將不斷提升，相應的口腔醫療器械市場將迎來爆發式增長。

 

 

　　根據《全球視野下的中國口腔產業趨勢報告》，口腔醫療器械領域中種植體、隱形正畸、CBCT保持高景氣度，3年增速均值分別為34.6%、23.2%、20.4%。

 

　　另外從口腔醫療患者就診結構來看，牙齒種植患者占比40.02%，比例最高，其次是牙齒正畸及頜內正畸，占比29.88%，發展勢頭迅猛。

 

來源：前瞻產業研究院

 

　　此外，根據市場價格，單顆種植牙收費在1.8萬-2.2萬元左右，種植體是核心。正畸市場價格行情為：金屬托槽矯治、陶瓷托槽矯治、金屬/陶瓷自鎖托槽、隱形矯治、舌側隱形矯治的市場價格分別為20000元、22000元、23000-33000元、35000-45000元以及55000-80000元。并且種植和正畸均不在醫保報銷范圍內。

 

　　CBCT設備價格為，大視野CBCT在150萬-350萬之間，中視野價格在60萬-150萬之間，小視野價格在40萬-60萬之間。

 

　　所以從以上角度來看，種植體、隱形正畸、CBCT是當前口腔醫療器械板塊的三座金礦。

 

 

　　2011年-2018年，國內種植牙數量由13萬顆增長到約為240萬顆，復合增長率達到51.7%。根據市場價格來看，目前單顆種植牙出廠價約3750-9375元，終端市場價格約7000-20000元，種植牙的出廠端市場規模約90-225億元，終端市場規模約168-480億元。

 

　來源：智研咨詢，東興證券研究所

 

　　從種植牙滲透率可以看出，2018年我國種植牙數量僅17顆/萬人，相對于其他發達國家來說，我國人均種植牙數量仍有5倍以上的空間。

 

　來源：Straumann、平安證券研究所

 

 

　　目前國內正畸行業的滲透率仍顯著低于美國，且我國牙齒畸形發病率約45%，但其中正規治療率僅15.4%。從數據缺口看來，口腔正畸市場存在著巨大的潛力空間。

 

　　而作為口腔領域的高端業務，隱形正畸是近年來增速最快的細分領域之一。據統計。2014年、2015年我國正畸病例量分別為145萬例和163萬例，其中隱形正畸病例量分別為3.5萬例和5.8萬例，增長率分別為12%、66%。專家預測，未來幾年隱形正畸將出現爆發性增長。

 

 

　　口腔CBCT廣泛應用于空腔頜面外科、正畸科、正頜外科、種植科、牙體牙髓科、牙周科等，種植及正畸正頜是CBCT應用最大的兩個領域，分別占CBCT臨床學科應用比例的40%及30%。

 

　　我國目前CBCT存量約12000臺，口腔醫療機構總規模約12萬家（包括民營診所、綜合醫院口腔科及?？漆t院），滲透率約10%。對標臺灣市場滲透率33%-42%，預計未來我國口腔醫療機構CBCT滲透率將達到20%。

 

　　根據民營口腔診所規模及滲透率，假設CBCT單價為每臺30萬元，則我國民營口腔診所CBCT目標市場規模約261億元。再謹慎假設除口腔診所外的其他口腔醫療機構占比約10%，則國內CBCT目標存量市場規模約288億元。

 

 

　　由于我國牙科發展較晚，目前我國口腔醫療器械大部分依賴進口，其中歐美品牌占據高端市場，代表品牌有瑞士士卓曼（Straumann）、瑞典諾?？疲∟obel Biocare）、德國費亞丹（Ankylos，登士柏西諾德旗下產品）、美國百康（Bicon）、Zimmer Biomet 等。日韓品牌占據民營醫院和口腔診所等，代表品牌有奧齒泰（Osstem）、登騰（Dentium）、登特司（Dentis）、美格真（Megazen）等。但隨著國內企業技術的提升，進口替代在加速進行。

 

 

 

　　公司是國內光電識別行業的開拓者與引領者，集中于醫療影像類業務的發展，目前已形成中視野、中大視野、超大視野等系列口腔X涉嫌CT診斷機產品梯隊。

 

　　作為國內口腔CBCT的先行者，美亞光電于2012年推出國內自主研發的第一臺CBCT，改變了國內CBCT市場格局，成功打破了國外產品在高端醫療影像設備領域的壟斷格局，填補了國內空白，使公司成為了為數不多的可以與國外進口品牌競爭的民族企業。公司產品在國內口腔CBCT市場中占有率30%左右，產品價格集中在30-50萬元的中低端市場。

 

 

 

　　專注于再生醫學相關產品，自主研發口腔修復膜、生物膜、皮膚修復膜、骨修復材料等生物再生材料，其中口腔修復膜主要用于口腔內軟組織淺層缺損的修復和腮腺手術中預防味覺出汗（Frey’s）綜合征，結合骨修復材料，主要應用于口腔頜面外科和種植科。

 

　　目前國內口腔修復膜市場較為集中，瑞士企業蓋氏獨享約70%的市場份額，但近年來正海生物的口腔修復膜產品憑借終端價格優勢，逐漸打開市場。目前市占率達10%左右，未來仍存在提升的可能。

 

 

　　2018年收購深圳愛爾創，介入口腔醫療市場，愛爾創主營業務為生產義齒的主要原材料—氧化鋯。公司跨界齒科器械領域，致力于打造“納米級氧化鋯—義齒材料”。目前氧化鋯陶瓷材料在齒科已得到廣泛應用，國內市場占比繼續增長。

 

 

　　公司主營業務為二類牙科醫療器械定制式義齒和正畸產品的研發、生產與銷售。公司生產及銷售的定制式義齒和正畸產品包括種植牙、金屬烤瓷牙、全瓷牙、活動假牙、正畸矯正器、保持器等，產品主要出口至包括美國、德國、挪威、瑞典、法國等國家和地區。